近一段时间，深陷产能过剩及各种贸易争端的中国光伏行业利好消息不断，无论是来自政策层面，还是来自光伏企业内部，似乎在向投资者传递一个信号：它们能够度过行业危机。但是实际上，断言该行业即将走出困境并回暖还为时尚早。
上周五媒体报导，中国政府近期将明确光伏电站项目增值税即征即退50%的优惠政策；上周末，中国和欧盟就光伏面板贸易管制达成协议；7月中旬，国务院发布了关于促进光伏产业健康发展的若干意见。
受到政府及行业高层的鼓动，不少人对光伏行业前景持乐观态度。自今年3月无锡尚德宣告破产以来，中国光伏业在美上市的、最具代表性的四家公司——尚德、天合、英利和赛维股价稳中有升，从4月至今，分别上涨了251%、102%、101%、39%，光从涨幅看，四家公司表现尚佳，但从最新股价看，尚德每股1.37美元，天合7.32美元，英利3.82美元，赛维1.53美元，除了天合因为财务稳健，股价稍高外，其余三家公司的低股价其实反映了中国光伏业的现状。
自金融危机以来，全球太阳能面板需求快速下滑，中国光伏企业面临产能闲置、企业亏损。中国厂商寄望于中国政府出手相助，刺激国内太阳能消费，政府也有所回应，但产能严重过剩、利用可再生能源所需基础设施欠缺等因素，光伏行业颓势很难快速扭转。而中国政府对光伏产业的政策扶持，还引发了中国与欧美的诸多贸易摩擦。
根据行业研究报告，中国光伏面板制造商2013年的出货总量有望达到22GW-23GW，而行业分析师预测，今年全球总需求估计也只有35GW。7月中旬国务院发布的“若干意见”中提到，计划将太阳能发电能力在2015年达到35GW。在外部需求增长受限的情况下，中国政府如何扩大内需，成为业内人士质疑的焦点。
此外，过去几年光伏行业成本虽明显降低，但依然昂贵。行业分析师估算，安装35GW的发电装机容量需花费约500亿美元，这还不包括太阳能发电企业与政府签订长期购电协议时会获得的补贴。光伏行业要想长远发展，需要面对进一步降低成本的难题。
从政策环境看，以往厂商依靠政府输血快速扩张的日子已经过去。政府任由无锡尚德等一些光伏企业破产，已经传出让光伏企业重归市场化经营的信号。
脱离政府保护的中国光伏企业还需苦练“内功”，而市场供需达到平衡也还需时日。对于这个行业的乐观情绪，似乎需要克制。
（本文仅代表作者观点。作者邮箱：tao.feng@ftchinese.com）
via FT中文网_英国《金融时报》(Financial Times) http://www.ftchinese.com/story/001051806 at August 05, 2013 at 06:04PM
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